5月16日，上交所官網披露，深圳市中融小額貸款有限公司（下稱“中融小貸”）申請的中金公司-景明1號第1-30期資產支持專項計劃獲得反饋。

項目發行人（原始權益人）為中融小貸，計劃管理人為中國國際金融股份有限公司，擬發行金額為100億元，受理日期為2022年8月12日，更新日期為5月16日。

除該項目外，中融小貸還有兩個在深交所申請的共計200億元的ABS項目暫無新進展，分別是《中信證券-泓晟1號第1-30期資產支持專項計劃》和《中信證券-泓遠1號第1-30期資產支持專項計劃》。上述兩個項目在去年8月份被受理并反饋后，至今無新進展。

《征求意見稿》規定，經營網絡小貸業務的小貸公司通過銀行借款、股東借款等非標準化融資形式融入資金的余額，不得超過其凈資產的1倍；通過資產證券化、發債等標準化債權類資產形式融資余額不得超過其凈資產的4倍。

目前，抖音集團已擁有小貸、保險、支付、商業保理等多張金融牌照?！胺判慕琛?018在今日頭條APP上線，如今在抖音上也運營著，是抖音集團旗下重要的信貸產品。除此之外，2020年11月，抖音上線類似“花唄”的產品“放心花”；次月，又上線“DOU分期”；2021年12月，上線全新小微貸產品“放心借小微專享”；隨后，2022年7月，“DOU分期”又被更名為“抖音月付”。

中融小貸是字節跳動信貸業務的重要運營主體，在2021年10月被抖音集團收購。天眼查顯示，中融小貸成立于2012年6月，注冊資本為90億元，實繳資本為50億元，法人為丁博尋。據悉，丁博尋是字節跳動消費金融業務相關負責人。

值得一提的是，前高管李冠超、胡順香、田碩也都是從字節跳動空降。據悉，李冠超是2018年從真融寶非標團隊副總裁一職跳槽至字節擔任金融科技條線擔任負責人。公開信息顯示，李冠超2009年畢業后加入建行總行，先后擔任風險管理部風控經理和信貸管理部信貸經理，負責銀行信貸政策、制度的制定及重大創新產品的審核。2015年，李冠超加入成立剛半年的真融寶，負責信貸制度、政策的制定以及電商平臺網絡融資和供應鏈融資產品的風控，直接向董事長吳雅楠匯報。2018年，在P2P監管趨嚴、行業走向清退之際，李冠超及時抽身離開。

官網介紹，中融小貸主要面向個人的經營消費、扶植三農經濟等項目發放小額貸款。今年2月，中融小貸股東由深圳今日頭條科技有限公司（下稱“今日頭條”）替換為今日頭條持股95.00%，深圳智領星辰科技有限公司持股5%，后者為今日頭條孫公司，也是“放心借”產品的運營方。

字節跳動目前的主要信貸產品就是放心借和抖音月付，對標螞蟻集團的借唄和花唄。

其中，放心借在今日頭條上的宣傳口號為:“最高可借20萬，年利率（單利）低至7.2%”，3000萬用戶選擇放心借。藍鯨財經實際借款發現，放心借的實際年利率為18%，優惠后為16.2%，高于頁面宣傳的低至7.2%。

中國裁判文書網顯示，中融小貸涉及的多個借款糾紛中，其放款利率緊貼24%的法定利率上限，遠高于7.25%的宣傳口徑。

在《中融小貸與王某某小額借款合同糾紛一審民事判決書》中，借款合同內容顯示，簽署日期為2021年6月，借款數額為11000元，借款期數12期，借款利率年利率23.98%。罰息及復利本合同項下貸款逾期的，貸款人有權自逾期之日起就當期應還未還本金每日按貸款日利率上浮50%計收逾期罰息，但最高不超過當期應還未還本金的0.098%。

《柳某相關小額借款合同糾紛的案件》、《宋某相關小額借款合同糾紛的案件》等裁判文書同樣顯示，借款利率年利率23.98%，罰息與上述借款合同相同。

目前，放心借的放款模式為自營、助貸或聯合貸。

此前，放心借會在產品頁面展示合作方信息，如今已不再直接展示。需用戶打開借款頁面的“相關協議-“放心借用戶服務協議”，再進一步點擊“授信機構”，才能看到合作機構名單。

名單內共有20家金融機構，包括杭銀消金、中銀消金等4家消費金融公司，星展銀行、浙商銀行、廣大銀行、華夏銀行、蘇寧銀行、渤海銀行、天津金城銀行、平安銀行、華瑞銀行、廈門國際銀行、北京銀行等12家銀行，云南信托、渤海信托、中航信托3家信托公司，以及中融小貸。

抖音放心借捆綁授權問題已屬老生常談。據報道，在貸款申請過程中，用戶需一鍵閱讀并同意貸款合同、扣款合同及其他相關協議，而這其中捆綁的協議既有前述6家機構的貸款合同，還有對應的個人信息及征信授權書等，共計多達14份。

其中，放心借個人用戶信息保護協議明確提到，放心借在收集用戶個人信息后，“對查詢、收集所得信息進行分析，并向您所申請貸款產品或服務的授信機構提供”。換言之，用戶一旦確認授權放心借的協議，個人信息將被同時提供給上述金融機構。

進一步嘗試申請提現后，頁面又出現新網銀行、光大銀行、外貿信托和中融小貸的個人信息及征信授權書，共9份。而前述三家機構并不在20家合作方名單之中。

在外貿信托的聯合貸《綜合授權書》當中，用戶不僅要同意外貿信托收集大量敏感個人信息，還要同意其收集用戶配偶及或第三方聯系人的信息，并同意將信息提供給某些第三方平臺。而他們的信息，將被用戶貸后管理等流程。新經濟觀察團發文指出，這種連環授權、嵌套式授權的行為令人十分抵觸。

近期，《互聯網金融個人網絡消費信貸貸后催收風控指引》正在征求從業機構的意見，已明確不得對無關第三人催收。

去年3月，銀保監會發布關于警惕過度借貸營銷誘導的風險提示，提到一些金融機構、互聯網平臺在開展相關業務或合作業務時，以默認同意、概括授權等方式獲取授權，過度收集個人信息，侵害消費者個人信息安全權。但今日頭條旗下的放心借依舊沿用一鍵授權、過度授權的方式索取用戶信息。

據透露，目前放心借整體在貸余額已超過千億元。要做大業務量，放心借背后中融小貸需要的資金量也同樣巨大。根據《征求意見稿》，網絡小貸在與金融機構的單筆聯合貸款中，網絡小貸公司的出資比例不得低于30%。換言之，若通過聯合貸業務放款1000億元，中融小貸自有資本的出資額要達到300億元。

字節跳動的另一個貸款產品抖音月付也為很多用戶詬病。

在黑貓投訴、小紅書、微博等等社交平臺，有大量用戶吐槽、投訴，抖音會在用戶不知情的情況下開通相關網貸業務?！霸谥辈サ臅r候，由于搶貨拼手速，在我不知道的情況下，開通了抖音月付等網貸業務，然后，沒多久就開始有人給我打電話聲稱是否有借款需求?！蹦承〖t書用戶稱。

“抖音購物默認強制用戶開通網貸，已經被默認開通兩次?！庇杏脩舴从匙约和ㄟ^抖音直播間搶購時急忙付款，在沒有任何提示的情況下發現自己被開通了抖音月付。

如果關掉業務，還會出現第二次強制開通。在小紅書平臺中，某用戶說道“抖音月付第一次關了以后，還會有第二次，只要是你在抖音買東西，就會優先跳出來，要是家里老人小孩刷抖音不懂這些，背上貸款都不知道?！焙谪埻对V平臺顯示，抖音月付的投訴有上千條。

抖音的消費場景相比淘寶京東等搜索電商的購買場景，更加“短平快”，抖音里的秒殺價、紅包、拼手速、搶單行為遇到相對簡單的金融開通流程，導致了不少用戶在短時間無法兼顧抖音月付里小貸屬性的風險提示。

近期，黑貓投訴網出現諸多對抖音月付關閉最低還款功能的質疑聲。有投訴者表示，賬單出賬前還有分期，之前幾個月的分期都有最低還款，現在就全沒了，問就是要求全額還款。